Fannie Mae vs. Freddie Mac: ¿Hay alguna diferencia?

Fannie Mae y Freddie Mac son dos de los niños más famosos del gobierno federal. Desempeñan un papel esencial en el mercado hipotecario, y si está buscando obtener una hipoteca, probablemente habrá escuchado estos nombres varias veces.

Nuestra guía explica Fannie Mae vs. Freddie Mac, cómo están relacionados y por qué necesita saber cuáles son estos cuerpos si está a punto de comprar una casa.

¿Qué es Fannie Mae?

Fannie Mae es la abreviatura de la Asociación Hipotecaria Nacional Federal. Fue creado en 1938 como respuesta directa a la Gran Depresión. En ese momento, muchos estadounidenses descubrieron que comprar una casa era imposible: los prestamistas simplemente no podían ofrecerles buenos términos en sus préstamos porque el riesgo era demasiado alto.

Para explicar, ser un prestamista exitoso (por ejemplo, un banco) solo es posible si la suma de dinero que está prestando no pone en riesgo su negocio si no la recupera a tiempo. Los solicitantes de hipotecas en ese momento estaban plagados de un mercado laboral inestable, lo que hizo que los prestamistas desconfiaran de entregar dinero. No podían justificar el riesgo de impago frente al capital que tenían en reserva.

Fannie Mae fue creada por el gobierno federal como una GSE (Empresa patrocinada por el gobierno) para comprar hipotecas de la FHA ( Administración Federal de Vivienda ) de los prestamistas. Esto les dio a los prestamistas más capital para mitigar el riesgo. Fannie Mae era una empresa rentable para el gobierno porque podía:

1. Conservar los préstamos y acumular intereses sobre su valor, o
2. Reempaquetar y revender los préstamos a inversores privados; esto se volvió más común más adelante.

El organismo permitió a los prestamistas ofrecer hipotecas a los compradores de viviendas con mejores condiciones, proporcionando la liquidez que tanto se necesita en el mercado inmobiliario de EE. UU.

¿Qué es Freddy Mac?

Freddie Mac se creó en 1970 como la Corporación Hipotecaria Federal de Préstamos Hipotecarios. Su propósito era similar al de Fannie Mae, pero su enfoque estaba en la idea de “reempaquetar y vender”. El mercado hipotecario secundario consiste en hipotecas que los inversores privados compran a través de un mediador como Freddie Mac.

Freddie Mac comenzó a comprar hipotecas a 30 años de los prestamistas y no se limitó a las hipotecas de la FHA como su organización hermana. Como una especie de competidor de Fannie Mae, hizo que la venta de hipotecas fuera más rentable para los prestamistas, una vez más liberando capital para que pudieran otorgar préstamos a los compradores de viviendas.

Fannie Mae vs. Freddie Mac: ¿En qué se parecen?

Hoy, Fannie Mae y Freddie Mac son empresas algo similares. Aunque se crearon de forma independiente y por diferentes razones, su historia ha seguido un patrón distinto.
Ambos fueron creados como GSE. El gobierno federal inicialmente era propietario de ambos cuerpos. Fueron diseñados para apuntalar el capital de los prestamistas y aumentar la propiedad de viviendas, generando así liquidez en el mercado inmobiliario de EE. UU.

• Ambos tienen términos para los prestamistas. Ambas organizaciones pueden dictar los términos en los que comprarán hipotecas de los prestamistas. Esto influye en los tipos de préstamos que los prestamistas ofrecerán a los compradores de vivienda.
• Ambos fueron privatizados. Fannie Mae se convirtió en una empresa privada en 1968, 2 años antes de que Freddie Mac apareciera en escena. Freddie Mac finalmente también fue privatizado en 1989.
• Ambos jugaron un papel en la crisis de la vivienda de los años 2000. La burbuja inmobiliaria que se desarrolló en los años 90 y 2000 se debió a un enorme exceso de confianza por parte de los prestamistas, las GSE, el gobierno federal y los compradores secundarios. Los prestamistas otorgaron hipotecas de alto valor y fueron aprobadas por Fannie Mae y Freddie Mac, a pesar de que los términos de pago eran imposibles. Esto finalmente condujo a una gran cantidad de incumplimientos y una pérdida masiva para los prestamistas, las GSE y todos los demás.
• Fueron rescatados y ahora están más regulados por el gobierno. El gobierno intervino para asegurarse de que las GSE no quebraran, pero ahora ambas están supervisadas por la FHFA ( Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda ).

Fannie Mae contra Freddie Mac: ¿En qué se diferencian?

Desde la crisis de la vivienda a fines de la década de 2000, la principal diferencia ha sido que Freddie Mac compra préstamos de prestamistas más pequeños, mientras que Fannie Mae tiende a comprar hipotecas de entidades más grandes como los bancos.

Brindan servicios de suscripción por separado a los prestamistas; estos se utilizan para determinar quién es elegible para un préstamo. Las GSE también ofrecen programas para apoyar a aquellos que podrían tener dificultades para comprar una casa de otro modo, por ejemplo, el programa Home Possible de Freddie Mac o la hipoteca HomeReady de Fannie Mae.

Por qué entender a Fannie Mae vs. Freddie Mac es importante para los posibles compradores de vivienda

Encontrar el prestamista adecuado es esencial para los compradores de vivienda. Del mismo modo, debe saber quién respalda a su prestamista: ¿es Fannie Mae o Freddie Mac? Esto influirá en los términos que es probable que le ofrezca su prestamista, y si usted podría ser elegible para recibir apoyo a través de las GSE.

Suscriben diferentes tipos de hipotecas. Por ejemplo, si está buscando un préstamo con un pago inicial más pequeño, probablemente necesitará un prestamista respaldado por Freddie Mac. Las GSE no “controlan” a los prestamistas, pero tienen una influencia considerable sobre a quién se le puede ofrecer una hipoteca.

Cómo obtener una hipoteca: Fannie Mae vs. Freddie Mac Guía para compradores

Si está planeando obtener una hipoteca, aquí le mostramos cómo prepararse:

• Encuentre un prestamista que se adapte a usted. ¿Qué tipos de préstamos ofrecen? ¿Puede pagar su pago inicial? ¿Son receptivos? Investigue a fondo a su prestamista.
• Descubra a qué ayuda puede acceder a través de la GSE. Hable con su prestamista sobre las opciones de ayuda para comprar que podrían estar disponibles a través de Fannie Mae o Freddie Mac.
• Tenga la confianza de que puede hacer pagos. La crisis del mercado inmobiliario de la década de 2000 fue causada en parte por la concesión de hipotecas que nunca se pudieron pagar. Tome una hipoteca que esté seguro de poder pagar con regularidad, ¡no sea un héroe!
• Solicitar un préstamo. Una vez que comprenda la GSE que respalda a su prestamista y los términos que puede obtener, es hora de solicitar su hipoteca.

 

Pensamientos finales

Ahora que sabe sobre Fannie Mae vs. Freddie Mac, tiene una comprensión más amplia del mercado inmobiliario y si debe obtener una hipoteca.

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