Préstamo convencional vs Préstamo FHA: ¿Cuál es la diferencia?

El proceso de compra de una vivienda requiere muchas decisiones, como en qué vecindario vivir y cuántos dormitorios necesitará. Pero no todas las decisiones son fáciles o particularmente divertidas de tomar, especialmente cuando se trata de cómo pagará su nuevo hogar.

Si es como la mayoría de los compradores de vivienda, está planeando obtener un préstamo hipotecario. Dos de los tipos más comunes de préstamos hipotecarios son los préstamos de la Administración Federal de Vivienda (FHA) y los préstamos convencionales. Dependiendo de su puntaje crediticio, ingresos y cuánto dinero pueda destinar al pago inicial, una opción puede ser más beneficiosa para usted que la otra.

Entonces, ¿cuál es la diferencia entre un préstamo convencional y una FHA? ¿préstamo? Hemos creado esta guía to ayudarlo a comprender los requisitos, así como los pros y los contras, de cada uno.

¿Qué es un préstamo convencional?

Un préstamo convencional es un préstamo hipotecario que no está respaldado por una agencia gubernamental. Puede obtener un préstamo hipotecario convencional en un banco o mediante una empresa de préstamos privada como Préstamo hipotecario para asociados .

Debido a que los préstamos convencionales no están asegurados por el gobierno como los préstamos de la FHA, tienen requisitos más estrictos para proteger a los prestamistas. Para calificar para un préstamo convencional, necesitará:

• Buen puntaje crediticio. La mayoría de los préstamos convencionales requieren un puntaje de crédito de al menos 640, pero algunos prestamistas pueden requerir un puntaje de 660 o más.
• Relación deuda-ingresos baja. Los bancos y los prestamistas privados quieren asegurarse de que están prestando a alguien en quien puedan confiar para que pague el préstamo. Tener una relación deuda-ingresos (DTI) baja, lo que significa que gana más de lo que paga en deudas mensuales (como alquiler, pagos de automóvil y préstamos estudiantiles), generalmente se requiere para calificar para un préstamo convencional. Puede calcular su DTI utilizando una herramienta de calculadora en línea .
• Seguro hipotecario privado. Un beneficio de los préstamos convencionales es que requieren pagos iniciales más bajos que los préstamos de la FHA; el mínimo es solo el 3% del precio de la vivienda. Sin embargo, si decide depositar menos del 20% en una hipoteca, es probable que deba pagar un seguro hipotecario privado (PMI). Esto protege al prestamista si el comprador incumple y ya no puede pagar el préstamo en el futuro.

Pros

• Tasas de interés más bajas. Debido a que las tasas de interés se basan en parte en su puntaje crediticio, los compradores con puntajes crediticios altos que califican para préstamos convencionales tienen más probabilidades de disfrutar de tasas de interés más bajas a largo plazo.
• Límites de préstamos más altos. En comparación con los préstamos de la FHA, un préstamo hipotecario convencional le permite pedir prestado más dinero para comprar una casa. Los préstamos no conformes llamados préstamos jumbo permiten a los compradores pedir prestados hasta 2 millones de dólares.

Contras

• Es más difícil obtener la aprobación. Los préstamos convencionales tienen requisitos de calificación más estrictos que los préstamos emitidos por el gobierno porque requieren que los prestamistas privados y los bancos asuman una cantidad considerable de riesgo. Para asegurarse de que los prestamistas no incumplan sus préstamos hipotecarios, toman medidas adicionales para verificar su historial crediticio y financiero.

¿Qué es un préstamo de la FHA?

Un préstamo de la FHA es un tipo de préstamo hipotecario asegurado por la Administración Federal de Vivienda de EE. UU.

Existe la idea errónea de que los préstamos de la FHA son solo para compradores de vivienda por primera vez. Si bien es cierto que El 83% de las personas que obtienen un préstamo de la FHA también pueden ser una buena opción para los compradores establecidos que no pueden calificar para un préstamo convencional debido a una ejecución hipotecaria anterior o un aumento repentino de la deuda.

Para calificar para un préstamo FHA, necesitará:

• Un índice de DTI por debajo del 43%. Su relación deuda-ingresos debe estar por debajo del 43% para calificar para un préstamo de la FHA. Sin embargo, los préstamos de la FHA son más flexibles y se pueden hacer excepciones para los solicitantes con índices de DTI más altos que también tengan puntajes crediticios altos.
• Prueba de empleo. Se requiere un ingreso estable para pagar un préstamo, por lo que los prestatarios deben poder proporcionar un comprobante de empleo.
• Comprar una vivienda principal. Un préstamo de la FHA solo se puede usar para comprar una casa en la que tiene la intención de vivir como su residencia principal. Eso significa que no se puede usar para comprar casas de vacaciones, propiedades de inversión o una casa que tenga la intención de cambiar y revender dentro de los 90 días.

Pros

• Más fácil de calificar. Con requisitos crediticios mucho más indulgentes, los préstamos de la FHA hacen posible el sueño de la propiedad de una vivienda para los compradores a quienes, de otro modo, se les podría negar un préstamo convencional.
• Pagos iniciales bajos. Si bien una buena calificación crediticia no es un requisito para una FHA, puede ayudarlo a calificar para un pago inicial más bajo. Si su puntaje de crédito es superior a 580, solo tiene que pagar un pago inicial mínimo del 3.5%.

Contras

• Opciones de vivienda limitadas. Los préstamos de la FHA limitan la cantidad de dinero que puede gastar en una casa; en la mayor parte del país, el límite es actualmente de alrededor de $ 500,000, pero depende del costo de vida en un área. Puede buscar el límite máximo de préstamos de la FHA de su condado aquí .
• Costos de seguro más altos. Todos los prestatarios de la FHA deben pagar una prima de seguro hipotecario (MIP), que se agrega a sus pagos hipotecarios mensuales. También se debe pagar un MIP por adelantado durante el proceso de cierre, que equivale al 1,75% del monto del préstamo.

Obtenga más información sobre sus opciones de préstamos hipotecarios

En general, la principal diferencia entre los préstamos de la FHA y los préstamos convencionales es que los préstamos de la FHA son específicamente para ayudar a los compradores por primera vez y a los compradores con problemas de crédito a comprar una vivienda.

Sin embargo, incluso si tiene mal crédito, es posible obtener un préstamo convencional con el prestamista adecuado. En Associates Home Loan of Florida, nos especializamos en soluciones hipotecarias para compradores con mal crédito, incluidos préstamos de dinero fuerte y préstamos de alto riesgo. Para obtener más información sobre sus posibles opciones de préstamos, póngase en contacto con nuestro equipo de profesionales de préstamos .